这几年的情况不怎么样，大家也都有所了解，
其中包括很多保司，经营情况经常波动，看得人提心吊胆；
像是最近保险圈子里，某保司亏损的事情就引起了热议，其中股东被质押的问题更加让人心慌：
不少人都联想到了当初的安邦保险，甚至很多人认为这家保司会成为第二个安邦。
我说：还有这种好事？
众所周知，让安邦平稳落地，简直就是制度优越性的代表了。
这两年，网上对一些保司经营不善状况的担心是不绝于耳，很多人看着保司的评级和偿付能力慢慢滑到监管线以下，担心的不行，
怕保司破产清算，自己的保单赔不了，更怕自己买保险的钱直接打水漂。
这说明，大家还是不算清楚保险业的真实状况，我会分两篇去谈这个问题：
上篇是保司的制度安全性；
下篇是保司的整体盈利状况。
保单的安全一直是有保障的，之前跟大家聊过很多次了；
今天我们就从政策法规、历史案例和不同险种三个方面，再来聊聊，这个担心到底成不成立。
一、从政策法规上看
首先，保险法是允许保司破产的。
像是前段时间易安财险，就依据条例进入破产重组程序了。
所以很多人讲得保司不会破产，根本不成立。
但是在国内，我们有一整套的政策来维持各个保司的平稳运行；
保司成立、经营，乃至破产后的兜底，其实早就有一系列的应对措施了。
1、保司没这么容易破产
首先要说的是，保司没这么容易就被拖去破产清算，因为背后有好几项制度顶着；
一般除非作大死，不然基本上都没啥大事儿。
摆在明面上的就是监管运营的制度：再保险制度、资金运用监管、偿付能力监管。
再保险制度，目的是为了分散保司所承担的风险。
一般情况下，保司推产品的时候会找一家或者几家再保险公司，约定好：
我把保费分你点，出险了大家一起赔。
当然了，再保险公司可能会再找几家公司，进行再再保险、再再再保险。
一家赔不起，全世界兜底…
资金运用监管和偿付能力监管是为了保证保司日常的平稳运营。
一方面限制保司的投资“自由”：只许进行低风险、稳健的投资。
哪怕是股市行情再好，也不许去满仓一把梭。
另一方面保司需要定期汇报经营情况：保司每季度、每年，都要汇报自身的偿付能力。
以此让监管随时了解保司的状况。
如果银保监会发现某家保司偿付能力不足，就会立马采取措施，比如：
股东增资（多加钱）、停止开设分支机构（少花钱）、叫停相关产品（减少损失）等等，直到保司情况稳定才能再次正常运营。
当然除了运营上不作死，
监管还得保证保司未来出意外了，能自己给自己擦屁股。
这就是比较隐性的保障了，属于未雨绸缪。
这部分监管的主要方式就是：囤钱。
首先是保证金。
这个是保司注册时囤的第一笔钱，数额是注册资本金的20%，
钱并不是保司自己拿着的，而是直接存到银保监会指定的银行里去，除非清算债务，不然这钱是动不了的。
另外还有运营过程中的积攒：责任准备金。
简单来讲，就是保司开始营业后，卖出的每一份保单，都得抽钱出来囤着；
抽出来的这笔钱就是责任准备金。
主要用途和保证金差不多，为了应对未来可能的赔偿。
最后是公积金。
大概意思是，等保险公司不亏损了，开始盈利了，赚的利润得留一定比例在公司。
而留下来的这笔钱，属于是进可攻退可守：
经营状况好的时候能增强保司的偿付能力，差的时候能弥补亏损；
毕竟收成好的时候存点余粮，收成差的时候才有得吃。
总而言之，监管从保司日常运营和“囤钱”两方面做准备，所有的措施和手段，
都是为了分散风险、稳健运行，以防保司太“自由”，直接把自己作没了。
2、如果保司真的破产了，那也有人接盘
但如果，在这种情况下都还有某张小保单命途多舛，发行它的保险公司实在撑不下去了，怎么办？
这种情况也有几重防线。
第一，保险牌照是稀缺品，无数有实力的资本趋之若鹜。
如果一家保险公司撑不住了，大概率会有不少企业愿意接盘。
甚至说只要允许增资，亲爹干爹后爹们甩着钞票就来了。
具体案例可以参考中法人寿（现小康人寿）。
第二，如果保险公司经营实在惨淡，一堆坏账，没人愿意出资呢？
那我前面提到的保险保障基金（保金）也会出手的。
这就体现出我国制度的优越性了：资本不救你，国家会救你。
保金目前有超过亿资产，从08年成立至今，出手过3次。
之前安邦解散重组，保金就注资了亿。
而在国家队出手后，深藏功与名。
为了让大家的保单有托底，哪怕让保司真的破产倒闭，保单也会直接转让到指定的保司。
保险法92条重点说了这点：
被依法撤销或者破产的保险公司，持有的人寿保单和责任准备金，会被转让给其他公司。
如果找不到公司愿意接受，国家会指定公司接受转让。
不过最后这种情况还没有发生过。
总的来看，一张保单最惨最惨，大概也就是所属的保险公司濒临破产，然后被救回来。
大家可以通过上面种种看到，整个保险行业已经进入到铁索连环的情况了，
内部管理严（偿二代），外部无数人想上船，想要等着输血（牌照稀缺）；
而且船与船直接有着无数勾连（保险法92条），内部还有灭火机制，有充分的血库和水库（保金）。
在金融机构里，也是在整体安全性上排在前列的。
当然如果出现更更极端的情况，
万一保司大规模破产，
或许那时候大家担心的就已经不是还有多少钱的问题了，你甚至来不及想曾经买过这份保险。
二、从历史案例上看
退一万步讲，哪怕这家保司真的不行了，其实它前面也有挺多例子的：
像是新华保险、中华保险、安邦保险，
包括刚结束接管没几个月的华夏人寿、天安人寿，都被救起来了。
1、新华保险
新华保险曾经实力很强，一度是冲击“保险第一股”的最佳人选。
可惜好景不长，成立没多久的新华保险在年被保监会发现偿付能力仅有61.32%；
同时持续8年盈利的业绩也开始遭到质疑，被扒出有“会计造假”嫌疑。
银保监会当然不会坐视不管。
直接动用保险保障基金会的资金，购入新华股份，最终以38%的比例，成为新华第一大股东，全面清除了“问题股东”。
并且，在年第一季度的发布会上宣布：
新华人寿被挪用的大部分资金已经被追回，剩余部分也以资产抵押进行了保全。
直到年，新华保险在站稳后直接实现3倍增长，重新成为国内保险业的中流砥柱。
这是保险保障基金的第一次出手，一战成名，
完美抢救了深陷经营危机、权斗漩涡的新华保险。
2、中华保险
中华保险，也是一家“含着金汤匙出生”的保险公司。
可惜后来中华保险为了扩张业务，长期依赖“高佣金”、“低手续费”的粗放经营模式，慢慢陷入了“寅吃卯粮”的境地
到年时，中华保险被曝出现64亿巨额亏损，甚至资不抵债。
年，中华保险试图市场化重组，但没能成功，当时中华保险一度被认为会被破产清算。
但当时的保监会没有贸然让其破产，而是再度派出保险保障基金，前去救市。
保金再度临危受命，立刻提出“先托管，后重组；先止血，后输血；先换人换机制，后引入战略投资者”的渐进式管理救助措施。
最终在长达5年的托管重组后，中华保险重新焕发生机，银保监会也开始逐渐退出监管。
直到年，中华保险的股份才全部被保金出让完毕，重新自行经营。
如今中华保险还在健康地运营着，当年的救助，不只是解决了燃眉之急，保住公司不倒，
连同未来的发展，保金都帮忙定好了调，找到了可靠的伙伴，并铺平了道路。
3、安邦保险
安邦保险也是一样，开张第二年保费就破了10亿；
劲头极其迅猛，甚至一度与中国人寿、中国平安这样的巨头并列。
但好景不长，安邦的股东在后面几年开始进行疯狂的收购，“万亿帝国”似乎崛起了。
直到年银保监会对安邦下发监管函，指出安邦人寿的2款产品存在问题，并要求其3个月内禁止申报新产品。
随后在股东被公诉之后，安邦的情况急转直下，之前收购的又原封不动的“吐”出来了，
保险保障基金虽迟但到，联合中国石油化工集团（中石化）、上海汽车工业集团（上汽），三巨头共同成立“大家保险集团”，对安邦集团进行了全面清算重组。
随后，安邦在外未兑付的1.5万亿中短期保险，也都被监管接手，
1.5万亿的存续理财保险，愣是没发生一起违约事件，连逾期都没有发生，平稳度过了给付高峰期，顶住了现金流。
这是保金的第三次出手。
庞然大物安然落地，中途无人受损。
4、明天系的几家保司
明天系的几家保司：天安财险、易安财险、华夏人寿、天安人寿，实力都不弱。
比如易安财险，是国内的四家互联网保险公司之一，成立当年就已经实现盈利，实力不可小觑。
但曾经的“明天系”牛逼哄哄，在暴雷后却直接垮台，连带着影响了这几家保司；
导致其偿付能力下架、转盈利为亏损，情况变得不太妙。
于是年，银保监会宣布对这几家保司进行接管。
直到年7月份，华夏人寿、天安人寿迎来了新的高管，目前已经开始重新经营了。
这里唯一的例外是易安财险：它是这其中唯一宣布破产重整的保司。
从年起，易安开始连年亏损，直至年被银保监会接管；
本以为有银保监会出手，易安财险定能化险为夷。
但年7月16日，银保监会发布公告，宣布延长易安财险的接管期限。
直至年，易安宣布破产重整。
但即便如此，也没有人的保单受到影响。
易安作为一家财险公司，经营的只有五个险种：健康险、意外险、责任险、家庭财产险、保证险。
首先，易安经营的都是短险，宣布破产重整的时候，大部分年买的保单已经过了保障期限了。
其次，还没到期的保单保障继续，仍旧有效。
至于其他赔付没到手的，会有保险保障基金会代为申报债权，后续进行赔付。
看到没？哪怕是破产重组了，保单的安全依旧是没问题的。
易安财险破产重组，主要是监管想用它来作个典型，
既能拿来当杀威棒，杀伤力还很低。
而经营长期险的保司，监管是不会轻易让它破产的，看华夏人寿和天安人寿目前的状态就清楚了。
因为寿险公司出售的大多是长期险，动辄就是十几年、几十年的保单，真要破产了，受损的还是老百姓；
而监管还是想要保护大多数人利益的。
上面列举的，关于保司（濒临）破产的案例并不少，能看到除了易安财险是被拉出来做个典型以外，其他的长险公司如今都安稳运行着；
哪怕是安邦，如今的保单也都被安全承接，所以保单的安全其实是不太需要担心的。
三、从不同险种来看
另外就是针对不同险种的保单安危了，我从讨论中发现了大家的担心真是五花八门。
有人担心重疾险，
有人造谣理财类保险，
我们先说重疾、寿险、年金这种长险。
年初的时候出了《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》，里面已经明确了：
除了人寿保险，长期健康保险、长期意外险、年金险都能被转让。
也就意味着，你的保单永远不缺接盘侠。
除此以外，意见稿里还明确了辩论到吐血的保单利益：
对于个人的保单，保单利益在5万元以内的部分，保额全给，保单利益超过5万元的部分，保金救助90%。（这点其实在讲短险，但是意外之处在于后文明确了何为保单利益）
这里的保单利益是指解除保险合同时，保单持有人有权要求保司退还保险费或现金价值。如果出险了，那么应该给保险金。
在这之中，可以说是官方给出了他的回答，给出了在监管视角里的保单利益。
一份保单，什么是无论什么情况下，可以永久“继承”和持续的。
要求退保时，退还保费是可以的，退还现金价值也是可以的；一旦出险了，那么就要给保险金。
我们就考虑最差的结果，不妨看看没提到什么？
比如权益其实是没提到的。
像是重疾里会有各种服务，像是重疾绿通这种，你让保金或者换了保司还要单独承担，跟医院再重新聊，不合适；
还比如很多增额终身寿放在投保规则里的减保权，之前小保司的承诺，他可能船小灵活，收益高，能做到灵活减保，但是如果小保司破产保单归入到大保司，那么可能只能持续持有（现金价值及其增长不受损）或者一次性退保了。
但说会造成什么实际损失吗？
没有，大家可以发现失去的都是边边角角的责任，最核心的像是保费、现金价值、保险理赔金其实最终都会拿回手里。
说完了长险，我们再来说短险。
短险和长险最大的区别就是，短险不会被转让。
如果保险公司进入破产清算流程，那么按照规定，
短险的赔偿首先会先由保司清算的财产给：
清算的财产在给付过员工所欠工资以及一系列补偿金后，剩下的财产就会用来赔偿或给付保险金。
如果这部分资金不足以赔偿，那么保金就会出手：
如果保单利益在5万元以内，那么保金会全部赔偿；
如果超过5万元，保金会给个人赔付超出金额的90%，给机构赔付超出金额的80%。
简而言之就是，短险保额大的话会有一定的损失，但损失相对可控。
再加上，短险一般的保障期限就是1年及1年以下，像是意外险、出行险、家财险等等；
这种保险一般都不贵，哪怕保司真的不行了，其实提前买一份新的，就能把保障续上。
也就是说，保司未来如何，对保单影响不大。
说在最后
最后，在众多讨论的声音里，我觉得这人说得挺有道理的：
引起热议的这家保司到底会不会变成第二个安邦，现在没法下定论；
目前仅仅是偿付能力不足而已，相信监管已经出手了，未来如何还得看后续发展。
另外，保单最终是否安全，安邦的保单的确是最有参考性的，
网上千人千论，看再多，不如找一个真正持有过这些安邦保单的人问问更可信。
而且对于这家保司的情况，
图上也说了，瞎猜瞎看，不如直接去银保监会